市场分析

美国数据及外汇市场∶ 美联储及欧洲央行的最新会议纪要均显示，尽管对通胀前景信心增强，但政策制定者认识到抗通胀之战尚未结束，对于通胀回到目标的确切速率尚不能确定，增加了央行政策前景的不确定性。 市场继续关注周五美国非农就业数据，以寻找欧洲央行和美联储降息前景的线索。市场预计6月份非农就业人数将新增19万人，而失业率将保持在4%。 ? 根据美国国会预算办公室（CBO）6月中旬公布的报告，到2028年，美国联邦债务预计将达到GDP的109%，到2034年更将激增至122%，是过去50年平均GDP占比的2.5倍。 CBO...

市场头条 鲍威尔发表评论后 亚洲股市因押注降息而上涨 亚洲股市上涨，美联储主席杰罗姆鲍威尔的言论强化了人们对美国降息指日可待的预期，而日元在1986年的水平上挣扎，使交易员对日本的干预保持警惕。 油价上涨 美国原油库存减少，中东局势紧张 石油价格上涨，此前行业数据显示，美国原油库存有望大幅增加，同时市场密切关注中东紧张局势的加剧。布伦特原油期货微涨0.5%。 日元跌至新低 日本当局坚持观望 日元兑美元汇率跌至38年来的新低点，兑欧元汇率跌至历史新低，因为日元继续下跌，日本官员在干预风险...

美国数据及外汇市场∶ 美国公布数个疲软的经济数据，增添了美国经济增长缓慢的迹象，带动降息预期升温。 美国6月ISM服务业指数48.8，意外大幅不及预期的52.6，萎缩速度创四年最快，逆转了5月数据回升至九个月高点的局面。 同时，失业救济申请人数的增加和ADP就业数据的不及预期显示出劳动力市场降温 美国6月29日当周首申升至23.8万人，创今年1月以来新高；美国6月“小非农”ADP新增就业15万人，大幅低于预期16.5万人，为四个月最低水平。 美联储会议纪要∶绝大多数官员认为经济增长正在逐渐降温，美联储在等待更...

市场头条 寻找进一步的线索 金价走低，投资者关注鲍威尔讲话 金价下跌，因美元保持坚挺，而投资者等待美联储主席杰罗姆鲍威尔的评论以及该国的就业数据，以获得有关利率前景的进一步线索。现货黄金下跌0.2%。 日经指数超过40000 日元触及38年低点，日经指数飙升，特朗普风险提振美国收益率 在美国国债收益率飙升后，美元兑日元汇率创下近38年新高，投资者考虑唐纳德特朗普第二任总统的前景。日本疲软的货币帮助日经指数三个月来首次突破40000点的心理关口。 缩小与特斯拉的差距 中国比亚迪公布季度电动汽车...

美国数据及外汇市场∶ 美国职位空缺数据意外大反弹，美国5月JOLTS职位空缺814万人，高于预期795万人。细分数据显示美国劳动市场仍然紧张，通胀下降进展或已短暂停滞 美联储主席鲍威尔在欧洲央行举办的中央银行论坛上表示，美联储在通胀方面取得了相当大的进展。不过他同时表示，希望看到更多进展，然后才有足够的信心开始降息。 受鲍威尔讲话影响，美国国债收益率扩大跌势，美元指数回落至盘中低点。掉期市场的交易员继续预计今年美联储将降息近两次。芝商所数据显示，利率期货市场的投资者认为美联储到9月进行首...

市场头条 法国第一轮投票后 亚洲股市停滞不前，欧元上涨 美国利率前景的不确定性使亚洲股市保持稳定，而欧元在法国令人震惊的提前选举第一轮投票中被极右翼赢得后上涨，尽管其份额低于一些民调预测。 夏季需求乐观 油价攀升 油价攀升，受夏季燃料消耗高峰和欧佩克+第三季度减产导致供应赤字的预测支撑，尽管全球经济逆风和非欧佩克+产量上升限制了涨幅。 黄金站稳脚跟 随著通胀放缓推动美联储降息 在数据显示美国通胀消退后，金价保持稳定，提振了美联储今年开始降息的希望。现货黄金几乎没有变化。 每日信号 ...

美国数据及外汇市场∶ 美国6月ISM制造业指数不及预期且连续三个月萎缩，就业指数也收缩，价格指标降幅创一年多最大，一度短线拉低美债收益率和美元走势。美国5月营建支出不升反降，也不及预期。 美国联邦最高法院裁定，特朗普无权因私人行为而免于起诉，但可以因其总统任期即将结束时采取的一些行动而获得刑事起诉豁免权，几乎确保了在11月总统大选前不会对他进行庭审 特朗普胜选概率上升之际，美东时间7月1日周一，美债连续第二日大跌，美债收益率攀升至逾一周以来新高，长期国债领涨 两年期美债收益率最高上行...

美国数据及外汇市场∶ 美联储最看重的通胀指标∶美国5月核心PCE物价指数同比增长2.6%，升幅创2021年3月以来的三年多新低，弱于前值2.8%，其他指标均符合通胀降温的市场预期。 交易员对美联储9月降息的押注仍约65%，预计年内最有可能降息两次。美国6月密歇根大学消费者信心终读较初值回升，一年通胀预期降至3%，短线拉低美元和美债收益率。 美国银行认为美联储在12月首次降息，与大部分美联储官员的展望一致。摩根士丹利则认为，美联储和欧洲央行都可能在9月降息，因为关键数据进一步显示美国和欧元区通胀降温。 ...

市场头条 亚洲股市下跌 日元暴跌使市场保持干预警惕 由于对通胀的担忧，亚洲股市下跌，债券收益率飙升，而日元兑美元汇率跌破160，货币交易员正准备让日本介入并稳定下来。 投资者等待美国通胀数据 金价徘徊在两周低点附近 金价在前一交易日跌至两周低点后趋于稳定，而投资者正在等待美国通胀数据，以了解美联储何时降息。 干预风险迫在眉睫 遭受重创的日元陷入近几十年低点 日元徘徊在38年低点附近，在1美元兑160日元的弱势徘徊，使市场警惕日本当局为支撑日元而进行干预的任何迹象。 每日信号 ...

美国数据及外汇市场∶ 最新发布的诸多数据直指美国经济正在走软，令美债收益率和美元走低。 上周美国首次申请失业救济人数下滑，但续请量升至2021年底以来的两年半最高。5月核心耐用品订单下滑0.6%创今年最大降幅，代表企业的设备支出疲软。 一季度美国实际GDP终值1.4%符合预期，但低于初值1.6%，当季核心PCE通胀增长3.7%，高于预期和前值的3.6%，个人支出增长乏力，代表经济正丧失动能。 高利率还令美国5月二手房签约量指数意外跌至纪录最低。 两年期美债收益率最深下行5个基点至4.7%，脱离一周高位。十年期美...